周末两个音书落地，跟A股下周走势关系不小，来跟你唠点确切的。

第一个音书，“十五五”盘算推算精雅把“动力强国”写进去了。这不是敷衍提提——非化石动力十年倍增、新式电力系统、特高压、储能，完全升级成国度策略层面的任务。

第二个音书，好意思国哪里撤离了一份AI芯片出口放浪的草案。底本要卡公共AI芯片的提案，咫尺不推了。外媒说是里面不对，但对咱来说，效果即是算力供应链的紧绷预期，总算松了一扣。

一个动力，一个算力，下周市集两条腿，齐有点音书托着。

先聊动力。

好多一又友一听五年盘算推算就以为是长线故事，但此次不相似：动力被提到“自主可控”的高度了。

过去聊新动力，聊的是替代——用征象煤电。此次盘算推算的说法变了：“鼓励非化石动力安全可靠有序替代化石动力”。

安逸这四个字：安全可靠。

说白了，电力不再是单纯的赛谈，而是跟芯片相似，必须攥在我方手里的重器。盘算推算里明确了几个宗旨：

第一，征象水核多能并举。三北的风电光伏、西南的水征象、沿海核电，全上了名单。

第二，新式电力系统必须建。征象发电不稳，要靠特高压往外送，靠储能调峰，靠智能电网兜底——这齐是真金白银的投资。

第三，筹划很硬：“十五五”时刻，单元GDP二氧化碳排放要降17%。改日五年动力奢靡的增量，七成傍边得靠非化石动力填。

“动力强国”这四个字，把电力从“投资选项”造成了“国度任务”。

再聊芯片禁令撤离。

这件事周末辩论不少，咱得掰开看。

好意思国撤的是一份底本思放浪AI芯片公共出口的草案。淌若落地，英伟达、AMD往哪卖、卖若干齐得过好意思国政府的手。咫尺撤了，等于这扇门暂时没关死。

外媒说是“表露里面不对”。但我们换个角度：英伟达、AMD旧年在中国的营收摆在那儿，真把门堵死，第一个急的是好意思企我方。规矩里那句“幸免逼出更强国外竞争敌手”，说白了即是买卖利益还得保。

对A股来说，这事儿的情谊价值大于推行利好：

一是供应链预期稳了。工作器、光模块、PCB这些步调，之前被“卡脖子”的暗影压着，咫尺至少能喘语气。

二是国产替代的逻辑没变，杏彩平台但节拍不错平缓点。中芯、寒武纪这些，无须在“极限施压”的急行军里硬扛，就怕代窗口好好搞研发。

三是算力需求是简直在涨。“东数西算”写进盘算推算，宇宙一体化算力网要建，背后齐是实打实的订单。

有个细节思说。

国信证券最近一份研报专诚讲了“八大算力重要绿电直连”的契机。

这个角度有真谛——过去聊AI算力，聊的是芯片、工作器、光模块。但算力中心耗电啊，何况是海量耗电。国度条款绿色低碳，那算力中心就得找绿电。

于是，“动力强国”和“AI算力”这两条线，在这儿碰上了：

西部的算力重要，摆布即是征象大基地，绿电直供成了现实旅途。

这不即是双干线共振的现实场景吗？

华西证券的研报也提过，2026年结构干线里，科技加价要聚焦AI算力产业链上游，同期还得盯着电力磋磨品种。

是以，与其把动力和科技当成两个孤苦板块，不如把它们行动合并盘大棋的凹凸半场——动力给算力供血，算力给动力赋能。

这周如何盯？划三个重心。

第一，指数层面，别指望突突突。 沪指最近在4100点隔邻晃，周末音书偏暖，但市集缺的是量，不是利好。周一低开别慌，高开别追。

第二，看板块联动。 电力这条线，华电、电建这些能不可稳住，是关键。算力这条线，光模块、PCB周末被吹了一波，周一要看有莫得真金白银往里冲。

第三，北向资金动向也曾得盯。 外资对中好意思关系的敏锐度比咱高，淌若禁令撤离这事儿能让他们再行评估风险，那流入即是作风。

仓位的事，没法替你拿主意。但有一句话不错共享：“十五五”盘算推算的框架刚出来，动力和科技的叙事才刚启动，别因为一天两天的涨跌，把逻辑丢了。

批驳区聊聊：你下周看好动力杏彩官方网站，也曾算力？卤莽有别的宗旨？我们一齐盘一盘。